美股分析 美股投資

「大摩」摩根史坦利 (MS),在2016年擠下高盛,拿下顧問業務龍頭,持續朝數位金融挺進。

本文作者:美股狙擊手

美股:Morgan Stanley (MS)

基本資料

全球知名投資銀行,提供包括證券、資產管理、企業合併重組和信用卡等多元化金融服務,全球資產管理業務。證券業務的服務對象包括個人、機構投資者及投資銀行客戶。投資銀行業務,包括:企業融資和協助客戶通過發行股票和債券籌集資金、併購諮詢及房地產金融服務;銷售及買賣股票和債券、證券研究、直接投資部、私人財富管理、及資產管理。

地位短評:全球知名投資銀行,提供包括證券、資產管理、企業合併重組和信用卡等多元化金融服務,全球資產管理業務。

企業競爭優勢:收縮資本密集業務,轉型強化財富管理

摩根史坦利為全球最為知名的投資銀行之一,與高盛集團並列為美國兩大純投資銀行。自金融海嘯後,摩根史坦利開始強化財富管理領域業務,並收縮固定收益業務或出售現貨業務。擴大財富管理業務也為其存款量衝高至全美前10大銀行,並擴大其零售平台的延展性與網絡經濟。

 

投資銀行、股票業務表現亮眼,推升品牌形象

近期隨著科技業併購潮與成熟型的新創陸續上市,摩根史坦利也從中扮演重要角色,協助知名企業上市或承銷並且有超越預期的財務表現,推升品牌形象。

 

長期財務走勢:財富管理後,獲利持穩

利用杜邦分析,可發現其轉型財富管理業務後,利潤率持續走高,但配息上仍維持每季0.05美元。ROE仍維持平穩發展。

 

高爾曼的資產管理轉型策略奏效,推升獲利 

從獲利能力分析可見,2010與2011年透過交易業務仍有不錯的營業利益表現,而自2010年高爾曼接掌摩根史坦利後,隨即推動資產管理轉型,並於2015年開始奏效,甚至於2016年擠下高盛獲得顧問業務的龍頭寶座,顯見投資銀行客群的改變。

 

結論

  • 摩根史坦利以資產管理轉型與持續推動投行業務維持品牌。
  • 近年已站穩顧問業務腳步並持續朝數位金融領域邁進。

 


以上內容純屬個人經驗分享,任何投資都有其風險,本網站之文字、數據、資料與服務僅供參考,無任何推介買賣之意,讀者應獨立判斷,審慎自我評估並自負投資風險,特此聲明作者、本公司與所屬員工不負任何法律責任。

 

【📌各種美股課程 開課中】
主題:ETF資產配置、大數據決策、美股速成班、巴菲特準心投資技巧、股債雙息投資術
名額有限,馬上報名>>https://pse.is/BPM7R

【📌小資生活投資學,美股研究趣 線上開課中】
主題:小資族也能投資美股,新手也懂得美股投資課程
馬上開始上課>>https://pse.is/J3J3L

【📌美股獲利聯盟 全新專案上架】
快速掌握美股關鍵,全面征服美股市場
最精準的美股資訊>> https://pse.is/J8MMB

【🔥追蹤美股狙擊手FB粉絲團】
美股活動不斷電>>https://pse.is/JHLNE

【🎬 訂閱美股狙擊手的YOUTUBE頻道】
影片不怕漏接>> https://pse.is/D4BFZ

【💡尋找台股投資機會,建立口袋清單】
立即體驗智慧選股工具>>https://pse.is/RNTN5